A3 Mercados acelera en tasas: lanza “packs” de futuros de caución y anticipa nuevos contratos sobre TAMAR
- guadabarriviera
- hace 8 horas
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En un mercado donde la operatoria sobre tasas gana cada vez más protagonismo, A3 Mercados no solo amplía herramientas, sino que también anticipa nuevos productos. Al reciente lanzamiento de los “packs” de futuros sobre tasa de caución a 1 día, se suma ahora un anuncio relevante: la próxima semana debutarán futuros sobre la tasa TAMAR.
La novedad fue confirmada por Diego Fernández, CEO de la entidad, durante su participación en el Simposio de Mercado de Capitales y Finanzas Corporativas del IAEF, reforzando la estrategia de expansión en el segmento de tasas.
Más eficiencia hoy: llegan los “packs” de caución
En lo inmediato, A3 introduce una mejora concreta en la operatoria: los “packs” permiten negociar múltiples vencimientos de futuros de tasa de caución en una sola orden.
“La tasa de caución es una referencia clave de liquidez en el mercado financiero local. En un contexto de creciente interés por instrumentos vinculados a la curva corta de tasas, el pack busca simplificar la operatoria para quienes desean cubrirse o posicionarse frente a cambios en tasas de corto plazo”, señaló Iván Dalonso, Chief Commercial Officer.
Para traders, esto se traduce en:
Mayor velocidad de ejecución en estrategias sobre la curva corta
Menor riesgo operativo, al evitar cargar contrato por contrato
Mejor precisión táctica en coberturas y posiciones direccionales
Lo que viene: futuros sobre tasa TAMAR
El anuncio de futuros sobre TAMAR introduce una capa adicional de sofisticación. Mientras la tasa de caución funciona como referencia de liquidez overnight, TAMAR amplía el espectro hacia otras dinámicas del mercado de tasas en pesos.
Aunque aún no se difundieron especificaciones técnicas, el lanzamiento apunta a:
Diversificar benchmarks de tasas negociables
Ampliar oportunidades de cobertura
Profundizar la formación de curva en el mercado local
En la práctica, esto podría habilitar estrategias cruzadas entre distintas referencias (caución vs. TAMAR), algo habitual en mercados más desarrollados.
Un ecosistema de tasas en expansión
Los futuros de tasa de caución —lanzados en 2025— fueron el primer contrato local basado en la tasa overnight garantizada. Desde entonces, A3 viene construyendo un ecosistema que incluye caución spot, repos y operaciones simultáneas.
“Seguimos sumando posibilidades para que los operadores tengan una vitrina de productos que atienda sus necesidades. En las próximas semanas habrá novedades sobre nuevos instrumentos de tasa”, había anticipado Gonzalo Gallego, responsable de Producto. El adelanto de TAMAR confirma esa hoja de ruta.
Lectura para traders
El movimiento de A3 tiene una lógica clara: pasar de ofrecer instrumentos aislados a construir un mercado de tasas más profundo, operable y arbitrable.
Los packs mejoran la ejecución
Los nuevos subyacentes (como TAMAR) amplían el menú estratégico
En un entorno donde la tasa es cada vez más una variable de trading —y no solo de referencia—, estas innovaciones empiezan a marcar la diferencia entre simplemente estar en mercado y poder operarlo con ventaja.
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